延宝3年（1675）、大峯の地で修行中この地を訪れた円空が、栃尾の集落の小さな祠にこもって彫ったといわれる聖観音菩薩立像、大弁財天女立像、金剛童子像、護法神像の４体を安置する観音堂です。

山上（さんじょう）川が川迫（こうせ）川に合流する辺りにできた渓谷。「みたらい」の名は、南朝の帝がミソギをしたといわれる伝説の地です。